No mercado corporativo geralmente muitos imaginam que as ações de grande complexidade são as mais eficazes, eu penso o contrário, as ferramentas financeiras mais simples são, na maioria das vezes, as que trazem melhor resultado para a organização.
Um conceito que todos devem entender e adotar é o Ciclo de Caixa!
Entenda o que são os ciclos que poucas empresas utilizam…
Primeiramente já antecipo que esta ferramenta é a forma mais eficaz e, ao mesmo tempo a forma simples de analisar a liquidez das operações da companhia.
O ciclo operacional de um negócio é um dos motivos de problemas com o caixa…
Recentemente, estudos apontam para o ciclo de estoques, de recebimentos, de pagamentos e necessidade de capital de giro, como um dos maiores problemas dos gestores para o controle da tesouraria.
Perguntas essenciais são traduzidas em fluxo de caixa, explico melhor, você sabe quantos dias o seu estoque se renova? Tem produtos encalhados? O seu prazo de pagamento é maior ou menor que o prazo do seu recebimento? Quanto tempo demora para o material direto chegar no seu estoque?
Você saberia responder a estas perguntas?
Todas as perguntas estão nesse esquema gráfico e da mesma forma, todas se referem a necessidade de capital de giro da organização.
Não saber responder essas perguntas é o mesmo que navegar no escuro e com mar tempestuoso.
O gestor tem que trazer equilíbrio para essas variáveis como, por exemplo, ter os dados necessários para o cálculo correto desses questionamentos.
Conheça os principais Ciclos:
- O ciclo econômico: É o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição do produto até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento delas.
- O ciclo operacional: compreende o período entre a data da compra até o recebimento do cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas à vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.
- O ciclo financeiro: também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.
Como calcular o Ciclo de Caixa?
Para calcular os ciclos, primeiramente tenha em mente o período da sua análise, anual, semestral ou trimestral, recordo que o período com dados mais consolidados melhoram a acurácia, vamos lá…
- Estoques: apure o estoque atual, considere o fechamento mais próximo da data meta.
- Contas a receber: considere todo o conta a receber, se preferir, exclua os inadimplentes para melhorar o indicador.
- Contas a pagar: considere apenas as contas de fornecedores operacionais, para confrontar com o custo de mercadoria ou produto vendido.
- Faturamento: somatória das receitas operacionais no período meta.
- CMV ou CPV: custos de mercadorias ou produtos vendidos no período meta.
PMRV (prazo médio de recebimento de vendas) = D / B = 7,5 então 360/7,5 = 48 dias
PME (prazo médio dos estoques “giro”) = E / A = 4,50 então 360/4,5 = 80 dias
PMPF (prazo médio de pagamento fornecedores) = E / C = 6,0 então 360/6,0 = 60 dias
Os cálculos estão anualizados, ou seja, utilizamos 360 dias, se preferir de forma semestral, considere 180 dias, e assim por diante.
O esquema gráfico a seguir dará uma ideia melhor dos ciclos:
Resumindo, temos os indicadores:
Ciclo Financeiro = 68 dias (G – H + F)
Ciclo Operacional = 128 dias (G + F)
O desejo por mudar a cultura e ter retorno no investimento é grande, mas você não sabe por onde começar?
